L’ABC des critères ESG pour les conseillers
Dans les actualités commerciales, on parle régulièrement des investissements selon les critères ESG (environnement, société et gouvernance). Toutefois, vos clients ne savent pas toujours ce que cela signifie. C’est pourquoi nous vous suggérons d’échanger sur le sujet lors de vos rencontres avec eux. Voici comment vous y prendre.
Dans bien des cas, une conversation sur les investissements ESG aura peu d’incidence sur la décision des clients. Cependant, cette conversation permettra d’en apprendre davantage sur leurs valeurs et leurs priorités, d’offrir une éducation à valeur ajoutée et d’approfondir votre relation dans son ensemble. Pour ces seules raisons, ça vaut la peine d'en discuter.
Avant d’aller plus loin, voici un aperçu des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance qui constituent une cote ESG :
- Le critère « environnement » concerne l’incidence d’une entreprise sur l’environnement physique. Cette incidence peut être évidente. Pensez à une usine qui pollue une rivière locale. Mais ça peut aussi l'être moins. Imaginez la forte empreinte carbone d’une multinationale due aux fréquents voyages aériens de ses dirigeants.
- Le critère « société » est lié à l’impact direct d’une entreprise sur les gens. Cela peut signifier le bien-être de ses employés, son influence sur les collectivités environnantes, sa participation dans les régions en conflit ou la sécurité des personnes qui travaillent dans ses chaînes d’approvisionnement partout dans le monde.
- Le critère « gouvernance » se rapporte à la façon dont une compagnie est gérée. Une bonne gouvernance peut se traduire par des contrôles financiers rigoureux, un code de conduite approprié, une équipe de direction et un conseil d’administration diversifiés, et un historique de conformité aux lois et aux règlements applicables.
Les facteurs ESG peuvent être appliqués à des entreprises individuelles ou à un portefeuille d'investissements entier. Comme il n’existe pas de système de notation standard, il peut y avoir un certain écart dans la façon dont les critères ESG sont appliqués.
Peut-être que le principal point à retenir est que, dans le passé, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance n’étaient, en général, pas mesurés ou communiqués. Aujourd'hui, toutefois, de nombreux investisseurs individuels et institutionnels les considèrent comme importants.
Parler des critères ESG à vos clients
Voici une approche de type ABC pour tenir des conversations productives avec vos clients sur les critères ESG et pour intégrer les informations recueillies dans leur stratégie financière.
« A » pour « Apprendre » plus sur les valeurs
Certains sujets liés aux critères ESG peuvent être sensibles ou politiquement délicats, par exemple la dynamique raciale et le changement climatique. Par conséquent, certains conseillers ont constaté qu’il est préférable de commencer par des questions ouvertes sans mentionner le concept de critères ESG dès le début. Les réponses à ce type de question peuvent révéler les valeurs et les priorités des clients.
Ainsi, vous pourriez commencer par demander s’ils font des dons de bienfaisance ou du bénévolat. Si vous découvrez qu’un client ou une cliente fait un don à Greenpeace, par exemple, c’est un gros indice qu’il ou elle se préoccupe de l’environnement. Cela pourrait mener naturellement à une conversation sur la façon de refléter cette question dans son portefeuille.
« B » pour se concentrer sur les « Buts »
Selon ce que vous apprenez au sujet de vos clients, inclure une option ESG dans vos recommandations de portefeuille peut être judicieux. Mais c’est le cas seulement si ça correspond vraiment à leurs buts et objectifs d'investissements globaux. Les objectifs financiers de vos clients, leur horizon d'investissement et leur tolérance au risque doivent demeurer la principale considération.
Par exemple, si des clients ont une très faible tolérance au risque ou un horizon d'investissement à court terme, un portefeuille à revenu fixe ou un CPG pourrait être la seule option sensée. À l’inverse, de jeunes investisseurs avec un horizon d'investissement étendu et une tolérance au risque plus élevée pourraient vouloir maximiser leur potentiel de croissance. Un fonds ESG ne peut être approprié que si l’on s’attend à ce qu’il produise ce résultat.
Cependant, il y a autre chose à considérer. Bon nombre des plus grandes sociétés du monde suivent elles-mêmes maintenant les critères ESG. Par conséquent, un fonds axé sur les critères ESG n’est peut-être pas le choix idéal pour certains clients. Mais, il est probable qu’un bon nombre, ou la plupart, des sociétés dans leur portefeuille fonctionneront conformément aux critères ESG.
« C » pour comprendre les « Coûts »
Certains clients peuvent se montrer très enthousiastes à l’égard des investissements ESG et souhaiter aller encore plus loin. Entre autres, ils peuvent opter pour des fonds durables ou écologiques qui éliminent complètement certains secteurs d’activité ou qui se concentrent uniquement sur certains types d'investissements.
Bien que ces solutions de rechange puissent convenir à une partie du portefeuille de certains clients, il est important de comprendre les coûts potentiels. L’orientation plus étroite de ces fonds peut mener à moins de diversité. En général, ça se traduit par un risque plus élevé – sans aucune garantie que ce risque plus élevé sera compensé par des rendements plus élevés.
Aussi, la meilleure façon de gérer cette situation est peut-être de ramener la conversation aux objectifs des clients. La plupart des investisseurs peuvent trouver un excellent compromis entre les idéaux qu’ils veulent défendre et les objectifs financiers qu’ils souhaitent atteindre.
Les investissements ESG ont changé le paysage des entreprises et ont attiré beaucoup d’attention ces derniers temps. En tant que conseiller ou conseillère, vous avez la chance d’aider vos clients à comprendre les occasions qui s’offrent à eux, leurs limites et comment elles s’inscrivent dans leur plan financier. Comme toujours, Beneva est là pour vous appuyer avec des fonds d'investissement et des solutions de portefeuille que vous pouvez recommander en toute confiance.